ETUDES FISCALES INTERNATIONALES

1° Lever des capitaux auprès d'un certain nombre d'investisseurs en vue de les investir, conformément à une politique d'investissement définie, dans l'intérêt de ces investisseurs ;

2° Présenter des caractéristiques similaires à celles d'organismes de placement collectif de droit français relevant de la section 1, des paragraphes 1, 2, 3, 5 et 6 de la sous-section 2, de la sous-section 3, ou de la sous-section 4 de la section 2 du chapitre IV du titre Ier du livre II du code monétaire et financier.

Le rapport de la commission des finances du sénat

Cette loi  du 16 aout 2012 a été commenté par le paragraphe 100 de l'instruction fiscale BOI-RPPM-RCM-30-30-20-70-20130812 " RPPM

Pour pouvoir bénéficier de l'exonération de retenue à la source, les organismes étrangers doivent être en mesure de justifier qu'ils présentent des caractéristiques similaires aux OPC français énumérés au 2 de l'article 119 bis du CGI, c'est-à-dire être constitués, surveillés et contrôlés dans des conditions équivalentes à celles prévues par la législation française et, par extension, à celle résultant de la réglementation européenne…lire la suite …. 

la société The International Value Series of DFA Investment Trust Company refusant d’appliquer cette règle de bon sens a demandé au conseil d etat  d’annuler cette obligation d’égalité nécessaire pour prévenir notamment la fraude fiscal sur le fondement de la liberté de circulation des capitaux prévue par les stipulations des articles 63 et 65 du traité sur le fonctionnement de l'Union européenne, 

comme l'a jugé la Cour de justice de l'Union européenne dans son arrêt du 10 avril 2014 rendu dans l'affaire C-190/12 ;  

Cet arrêt de la CJUE qui fait l’apologie d’une  liberté sans responsabilité de circulation mondiale des capitaux  reconnait  heureusement que chaque état a encore le droit  de vérifier que les demandeurs à l’exonération operent dans un cadre réglementaire équivalent à celui de l union et notamment permet une limitation en cas d Sur l’existence d’une raison impérieuse d’intérêt général telle que  La nécessité de garantir l’efficacité des contrôles fiscaux ou la    La nécessité de préserver la cohérence du système fiscal 

Il appartient néanmoins à la juridiction nationale d’examiner si ces obligations conventionnelles sont effectivement susceptibles de permettre aux autorités fiscales polonaises de vérifier, le cas échéant, les informations fournies par les fonds d’investissement établis sur le territoire des États-Unis d’Amérique afin d’établir que ces derniers opèrent dans un cadre réglementaire équivalent à celui de l’Union 

Le conseil d etat refuse d annuler cette disposition de l’instruction 

Conseil d'État N° 388850 8ème et 3ème ssr du 9 décembre 2015
M. Mathieu Herondart, rapporteur   M. Benoît Bohnert, rapporteur public 

la société requérante n'est pas fondée à demander l'annulation des dispositions de l'instruction fiscale qu'elle attaque, qui n'empêchent pas un organisme de placement collectif situé dans un Etat tiers à l'Union européenne de justifier qu'il présente des caractéristiques similaires à un organisme de placement collectif de droit français ; que, par voie de conséquence, ses conclusions tendant à l'application de l'article L. 761-1 du code de justice administrative ne peuvent qu'être rejetées ;