20 janvier 2008
Dividendes : une véritable opportunité Mise à jour
La fin d’une inégalité fiscale ; comment sortir un actionnaire minoritaire d'une société française ou étrangère ?
Le gain du rachat par la société de ses actions était soumis au régime des plus values mobilières pour les actions cotées ,
pour les actions non cotées , le gain était imposable suivant un régime mixte et compliqué mais fiscalement plus modéré que l’ancien régime d’imposition en dividende sans avoir fiscal
MISE A JOUR (19.01.08)
Le nouveau régime du prélèvement libératoire a rétabli
l’égalité de traitement entre les actionnaires
le nouveau régime prévoit pour les contribuables fiscalement domiciliés en France :
- l'instauration d'un prélèvement forfaitaire libératoire optionnel de 18 % sur les dividendes et distributions assimilées ;
- le paiement obligatoire à la source des prélèvements sociaux sur les dividendes et distributions assimilées soumis au prélèvement forfaitaire libératoire ou, lorsque l'établissement payeur est établi en France, imposables au barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Par ailleurs, il réduit de 25 % à 18 % le taux de droit interne de la retenue à la source applicable aux non-résidents communautaires.
Le nouveau régime du prélèvement libératoire voté dans la LDF pour 2008 dont le taux TTC est de 29 % , s’applique en effet depuis le 1er janvier 2008 notamment :
- aux distributions de dividendes décidées par l'assemblée générale annuelle des actionnaires ou des associés statuant sur les comptes de l'exercice écoulé ou des distributions d'acomptes sur dividendes effectuées avant l'approbation des comptes de l'exercice ;
Mais aussi
- aux distributions exceptionnelles de réserves décidées par une assemblée autre que celle statuant sur la clôture des comptes, quelles que soient leur ancienneté et leur provenance ;
- aux répartitions de sommes ou valeurs effectuées à titre d'acompte ou de solde de liquidation ;
- aux boni de rachat dégagés par le contribuable lors du rachat par une société de ses propres titres
Et ce que la société soit cotée ou non et ce même s’il agit d’une société familiale suivant les amendements du sénateur Marini
Le nouveau régime a donc simplifié ce genre d’opérations qui donnait lieu à des montages onéreux et d’une « faible « fiabilité fiscale
La tribune EFI sur le prélèvement libératoire
Les distributions concernées et exclues
4 J-1-08 n° 14 du 8 février 2008 :.
Paiement de la retenue à la source par des établissements financiers européens.
Modèle de convention pouvant être conclue avec l’administration fiscale française
Attention à un effet pervers
Ce nouveau régime peut créer un déséquilibre dans le choix de la forme de l’entreprise et avoir des conséquences sur les finances sociales.
- En cas d ‘entreprise soumise à l’IS,
- avec option pour le prélèvement le coût marginal fiscal et social de sortie de 1000 euros de dividendes nets est de 52,6% c ‘est à dire que pour fournir 1000 euros de dividende net l’entreprise doit produire 2 115 euros de bénéfice avant prélèvements
- . sans option le cout marginal est de 56,6% soit une production de 2.304 euros
Il s'agit d'un cout marginal qui peut être légalement abaissé - En cas d’entreprise non soumise à l'IS , le coût marginal est de 58 % environ ( en tenant compte de prélèvements sociaux déductibles de 25 % et non déductibles de 3% et d’un IR marginal de 40% c’est à dire pour fournir 1000 euros net l’entreprise doit produire 2380 euros de bénéfice avant prélèvements
Comme l’avaient analysé les rédacteurs du projet de loi , ce nouveau régime peut avoir des conséquences importantes sur le financement de la protection sociale des travailleurs indépendants si ceux ci sont fiscalement incités à se mettre en société soumise à l’IS comme cela commence à se faire chez certains et ce alors m^me que le taux marginal n'est pas atteint
Le projet de loi sur la modernisation de l'économie en préparation pour Pâques va t il nous fournir une "bonne "surprise.?
21:50 Publié dans Fiscalite des valeurs mobilières ( RCM et P.V.) | Tags : prélèvement libératoire sur les dividendes, rachat par une société de ses actions | Lien permanent | Commentaires (0) | Imprimer |
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